首页财经股票大盘个股新股行情港股美股基金理财黄金银行保险私募信托期货直播视频博客论坛爱股汽车房产科技图片彩票我的金融界

稳中求进(201406)

  光大证券-策略月报:稳中求进-140603

  ◆市场回顾:中小成长股表现好于大盘蓝筹股

  5 月份,上证综指和沪深300 指数分别上涨0.93%和下跌0.09%;中小板指和创业板指分别上涨2.72%和4.07%。中小盘股月末大幅上涨,表现优于大盘蓝筹。行业表现方面,计算机、通信、国防军工等行业涨幅居前,分别为11.93 %、4.23%和4.09%;食品饮料、交通运输、银行等行业跌幅居前,分别为2.93%、0.95%和0.44%。

  ◆宏观面企稳,流动性宽松,但地产系统性风险犹存

  5 月制造业全国PMI 为50.80,环比回升态势表明制造业仍然保持扩张;同时,正回购规模大幅下降,货币政策导向表明6 月份资金趋于宽松是大概率事件。但各地楼市降价新闻不断,系统性风险犹存。

  ◆“大安全”主题或将贯穿2014 年下半年行情

  大安全主题下的投资机会,一是国产软硬件对进口软硬件的替代,包括(1)服务器等硬件设备;(2)云计算和云存储等软件与服务;(3)操作系统和数据库等核心基础软件平台等;二是空间信息安全的加强和扩展。也可以具体的安全领域来划分,主要包括:

  1、军事外交国防安全:随着美国中期选举临近,本次中期选举对奥巴马举足轻重,中国“新安全观”提出后,在世界外交舞台上需多方位的沟通,我们认为,短期内军工信息安全更是重中之重。

  2、商务信息安全:国有企业停止与麦肯锡、BCG 等外资咨询公司的合作。

  本土信息咨询公司加快业务拓展的好时期,企业成长赢得了时间和空间。

  3、金融信息安全:银行弃用IBM 的传闻,使金融机构的系统国产化加快提上日程。

  4、政务信息安全:中央政府采购网日前发布了《中央国家机关政府采购中心重要通知》,所有计算机类产品不允许安装Windows 8 操作系统。

  ◆行业配置:稳中求进,精选个股

  总体而言,实体经济增长依旧乏力,政府出台大规模财政政策概率不高,货币政策在中性下有所放松,社会资金利率将有所回落,且过程较为漫长。

  但IPO 有缓解迹象,地产限购放松及局部政策(新疆、水利等)降低边际风险并提振相关板块。市场情绪持续悲观,前期涨幅较大的中小板依然需要回调,风格更偏向于大盘股、蓝筹股。我们在维持前期对市场谨慎看法的前提下,对大幅下跌的优质成长股看法仍然保持乐观,建议投资者积极关注。行业配置方面维持消费品、TMT 的较高配置,主题概念方面建议关注大安全、国产化、丝绸之路等。

  我们推荐的十大金股为城投控股行情问诊)、美邦服饰行情问诊)、国药一致行情问诊)、青岛双星行情问诊)、格力电器行情问诊),天山股份行情问诊)、安徽合力行情问诊)、洋河股份行情问诊)、中兴通讯行情问诊)、两面针行情问诊)。

(责任编辑:朱凤)

相关文章
评论 已有 0 条评论
实盘直播
  • 06:54东部鸿运:

    绾虫柉杈惧厠缁煎悎鎸囨暟3鏈�3鏃ワ紙鍛ㄥ洓锛夋敹鐩樹笅璺�.95鐐癸紝璺屽箙锛�.07%锛屾姤58.....

    当前人气:0

  • 06:53短线锁定上涨:

    [褰姣忓ぉ鍜ㄨ] http://itougu.jrj.com.cn/view/189514.j.....

    当前人气:0

  • 06:51稳定赢利才是王道:

    1.1.鏈挱涓荤嫭涓�棤浜岀殑'鐩樺墠澶х洏鍒嗘瀽',姣忔棩寮�洏鍓嶈鍒掑綋鏃ュぇ鐩樻柟鍚戝強鍏.....

    当前人气:0

  • 06:51笑看风云老师:

    鐩墠琛屾儏涓嶆槸鐗瑰埆濂藉仛锛屾瘡澶╁氨閭d箞鍑犲崄涓釜鑲″弽澶嶆悘鐪肩悆锛岀湅璧锋潵娑ㄧ殑杞拌.....

    当前人气:0

  • 06:50宇辉战舰-丹辉:

    銆愮儹鐐归緳澶淬�娆℃柊 鏂扮枂瑗胯棌 搴勮偂

    当前人气:0

  • 06:50chengzhigang123:

    缇庝笢鏃堕棿3鏈�3鏃�6锛�0(鍖椾含鏃堕棿3鏈�4鏃�4锛�0)锛岄亾鎸囪穼4.72鐐癸紝鎴�......

    当前人气:0

  • 06:47文子投资:

    銆愭姇璧勮祫璁�鎹獟浣撴姤閬擄紝鎴戝浗鑷富鐮斿彂鐨勫楠ㄩ鏈哄櫒浜篎ourier X1杩戞湡.....

    当前人气:1

  • 06:42自律耐心乘势待时:

    鏂拌偂鐢宠喘锛�缇庤鍗庣瓑3鍙柊鑲�鏈�4鏃ョ敵璐紝 缇庤鍗庣敵璐唬鐮侊細732538锛�.....

    当前人气:0

  • 06:36财友73xu5z94:

    娴峰埄杩戞湡杩樹細瑙佸埌12鍏冧互涓娿�浣嗕細鏈変竴涓緝闀挎湡鐨勮皟鏁达紝寰呰皟鏁寸粨鏉燂紝閲嶆柊.....

    当前人气:0

  • 06:36黄琼上善若水:

    澶у鏃╀笂濂斤紒

    当前人气:1