首页财经股票大盘个股新股行情港股美股基金理财黄金银行保险私募信托期货直播视频博客论坛爱股汽车房产科技图片彩票我的金融界

招商证券黄珺:把握政策主线与季节热点

白银大赛千万实盘资金派送中 2013年09月13日 17:01   来源: 金融界网站   网友评论(人参与

  四季度是农业旺季又是政策出台窗口期,农业板块往往跑赢大盘,今年也不例外。土地流转制度改革即将出台,不仅是土地价值一次性重估,而且将从公司经营层面长期利好农业各个板块,可重点关注。畜禽养殖、饲料板块逐渐复苏,种业、水产养殖进入旺季,年末通胀因素,均利好农业板块,我们上调行业评级至“推荐”。

  政策主线:农村土地流转制度改革有望实现突破。现有的土地承包制度已经成为农业生产力进一步提高的主要制约因素,从必要性和可行性两方面来看,土地流转已经到了迎来重大突破的时点,十八届三中全会上很有可能会出台相关政策。必要性:农业现代化和城镇化的需求;可行性:农村土地确权已基本完成,农村社会保障体系逐渐完善,农民权益和基本生活保障已到位。受益行业:种植业、种业、农产品(行情,问诊)加工、饲料养殖。

  子行业研判:禽养殖:鸡肉消费缓慢复苏正式开始,禽产业链盈利逐渐好转,苗价鸡价均出现反弹。猪养殖:消费随着中秋国庆旺季到来而好转,预计猪价将围绕15元震荡。畜禽料:养殖盈利好,存栏量高,原料成本同比下降,三因素决定畜禽料进入景气高点。水产料:天气逐渐好转,三季度末开始改善,但四季度不是旺季。种业:全国制种面积与单产双下降,行业更加分化,好品种持续量价齐升,强者恒强。水产养殖:估计山东海参减产在30%,全国总供给减少约10%。预计十月底秋捕高开低走,初期价格170-180元/公斤。

  投资策略:四季度政策与业绩双驱动,上调行业评级至“推荐”。把握政策与季节热点两条线,政策方面重点关注农村土地流转,首推亚盛集团(行情,问诊)(现有土地价值提升空间大,外延式扩张已启动);季节热点板块包括禽养殖链、种业、水产养殖等,推荐新希望(行情,问诊)(董事会换届后经营管理明显改善,鸡肉需求复苏,苗价反弹,饲料量利齐升成本下降,年末通胀因素)、登海种业(行情,问诊)(605审定区域继续扩大,618首年推广将放量,335仍有上升空间,四季度仍有望超预期,种子法和审定制度修订长期利好),阶段性看好好当家(行情,问诊)及壹桥苗业(行情,问诊),受益于海参价格上涨,业绩弹性较大,海参价格每上涨10元业绩分别增厚0.03(10%)和0.07(8%)。

  风险因素:动物疫情爆发,灾害性气候。

(责任编辑:曹久强)

评论 已有 0 条评论
实盘直播
  • 06:54东部鸿运:

    绾虫柉杈惧厠缁煎悎鎸囨暟3鏈�3鏃ワ紙鍛ㄥ洓锛夋敹鐩樹笅璺�.95鐐癸紝璺屽箙锛�.07%锛屾姤58.....

    当前人气:0

  • 06:53短线锁定上涨:

    [褰姣忓ぉ鍜ㄨ] http://itougu.jrj.com.cn/view/189514.j.....

    当前人气:0

  • 06:51稳定赢利才是王道:

    1.1.鏈挱涓荤嫭涓�棤浜岀殑'鐩樺墠澶х洏鍒嗘瀽',姣忔棩寮�洏鍓嶈鍒掑綋鏃ュぇ鐩樻柟鍚戝強鍏.....

    当前人气:0

  • 06:51笑看风云老师:

    鐩墠琛屾儏涓嶆槸鐗瑰埆濂藉仛锛屾瘡澶╁氨閭d箞鍑犲崄涓釜鑲″弽澶嶆悘鐪肩悆锛岀湅璧锋潵娑ㄧ殑杞拌.....

    当前人气:0

  • 06:50宇辉战舰-丹辉:

    銆愮儹鐐归緳澶淬�娆℃柊 鏂扮枂瑗胯棌 搴勮偂

    当前人气:0

  • 06:50chengzhigang123:

    缇庝笢鏃堕棿3鏈�3鏃�6锛�0(鍖椾含鏃堕棿3鏈�4鏃�4锛�0)锛岄亾鎸囪穼4.72鐐癸紝鎴�......

    当前人气:0

  • 06:47文子投资:

    銆愭姇璧勮祫璁�鎹獟浣撴姤閬擄紝鎴戝浗鑷富鐮斿彂鐨勫楠ㄩ鏈哄櫒浜篎ourier X1杩戞湡.....

    当前人气:1

  • 06:42自律耐心乘势待时:

    鏂拌偂鐢宠喘锛�缇庤鍗庣瓑3鍙柊鑲�鏈�4鏃ョ敵璐紝 缇庤鍗庣敵璐唬鐮侊細732538锛�.....

    当前人气:0

  • 06:36财友73xu5z94:

    娴峰埄杩戞湡杩樹細瑙佸埌12鍏冧互涓娿�浣嗕細鏈変竴涓緝闀挎湡鐨勮皟鏁达紝寰呰皟鏁寸粨鏉燂紝閲嶆柊.....

    当前人气:0

  • 06:36黄琼上善若水:

    澶у鏃╀笂濂斤紒

    当前人气:1